Университет основан в 1881 году как Университетский колледж Ливерпуля.
В 1884 году стал отделением федерального Университета Виктории. Затем, в 1903 году, стал независимым университетом с правом присвоения собственной ученой степени и получил название Ливерпульского университета. Один из «университетов из красного кирпича», основанных изначально как промышленные колледжи и получивших университетский статус до Первой мировой войны. В настоящее время входит в Группу Рассел лучших 20 университетов Великобритании.
Среди выпускников 8 лауреатов Нобелевской премии в области науки, медицины и дела мира: врач сэр Рональд Росс, физик профессор Чарльз Баркла, физиолог сэр Чарльз Шеррингтон, физик сэр Джеймс Чедвик, химик сэр Роберт Робинсон, физиолог Гар Гобинд Хорана, физиолог Родни Портер и физик Джозеф Ротблат.
